年夜虾（刘青云 饰）替名震江湖的老迈唐俊（郑伊健 饰）处事，帮他杀死了叛徒黑牛，很受俊的欣赏年夜虾一怒之下杀了奸夫，俊为他多方驰驱才使他脱罪，自此两人成了莫逆。岂料俊遭到他的亲年夜哥威谗谄运毒，被警方通缉，无奈只好潜回年夜陆出亡。俊的女友辣椒（邱淑贞 饰）前去找威报仇，掉手被擒后惨遭摧残。两年后，俊重回喷鼻港，俊发现年夜虾已成为威身旁的年夜红人，只是年夜虾还不知道当日谗谄俊的就是威。俊万念俱灰，想就此退隐江湖。年夜虾在得知威就是当日的幕后黑手时，立誓要帮俊报仇雪耻！